TT Finance
Обзор инвестиционного климата и анализ перспектив на начало 2021 года: что будет с курсами валют, какие инвестиционные инструменты могут оказаться наиболее привлекательны в будущем году? Во что стоит вкладывать накопления, а от каких вариантов сейчас лучше держаться подальше? На эти вопросы порталу TT Finance ответили эксперты.
На текущий момент все больше аналитиков склоняются к сценарию заметного восстановления деловой̆ активности в следующем году, что вместе с сохранением монетарных и фискальных стимулов должно оказывать поддержку мировым рынкам, считает Михаил Поддубский, управляющий активами «МКБ Инвестиции».
Базовый сценарий для мировых рынков акций, с точки зрения Михаила, продолжение фазы роста с повышенной волатильностью. В последние годы на мировых рынках активно проявлялась тенденция к опережающей динамике акций технологических компаний над акциями, в первую очередь, сырьевых бизнесов, и карантинные ограничения 2020 года только усилили этот дисбаланс.
«Мы ожидаем возвращения среднего уровня корпоративных прибылей на российском рынке к уровням, близким к «доковидным» во второй половине 2021 – начале 2022 годов», — считает эксперт.
Что касается перспектив рубля, то Поддубский считает нынешний курс рубля близким к равновесному. «Согласно нашей модели, при ценах на нефть вблизи $45-50 за баррель и сегодняшнем уровне ключевых макропоказателей текущий курс рубля близок к равновесному, но мы видим шансы на смещение торгов в паре доллар рубль ближе к отметке в 70 рублей за доллар», — заключил он.
В свою очередь аналитик инвестиционно-финансовой компании «Солид» Дмитрий Донецкий говорит, что сейчас невозможно ответить точно на вопрос о рыночных ценах, о курсе рубля до или после Нового года. «Мы считаем, что текущий курс доллара уже привлекателен для покупки валюты и текущие значения справедливы. Тем не менее, наши прогнозы сходятся на том, что в 2021 году будет рост нефти вплоть до $60-65, что должно спровоцировать укрепление рубля до 65 за доллар за счёт роста валютных поступлений. Поэтому наиболее верная тактика нам видится в постепенном наборе валютных позиций по мере укрепления национальной валюты», — говорит эксперт. При этом он добавил, что из-за тренда на ослабление доллара к мировым валютам курс рубля к евро сейчас не слишком привлекателен и с покупкой европейской валюты стоит повременить.
«На самом деле любая активная торговля приводит как к прибыли, так и к убыткам, особенно на «длинной дистанции», в результате чего активно-торгующий трейдер может потерять не только полученную за годы прибыль, но и свой первоначальный капитал. Пассивное инвестирование намного выгоднее чем активное трейдерство. Лучше потратьте свое свободное от торговли на фондовом рынке время на семью», — советует со своей стороны Айдар Зиятдинов, председатель правления АНО Школа экономики.
Он уверен, что «настоящему пассивному инвестору» требуется четко придерживаться двух пунктов: вкладываться в самые известные ETF (биржевые фонды повторяющие известные финансовые индексы) не смотря на их сегодняшнюю стоимость, и второе – дисциплинированно, каждый месяц производить накопление на своем брокерском счету, при этом не анализируя сегодняшнее состояние рынка, так как на долгую перспективу это не особо важно.
Еще одно мнение по инвестициям в Новом году высказал основатель инвестиционного ателье зарубежной недвижимости ARX Роман Качинский: «Первое правило 2021 года: не говорить о 2020-м. Год выдался трудным, потому что мы все должны были усердно работать, чтобы обратить кризис себе во благо. Чтобы сгладить ситуацию, российские инвесторы все чаще обращают внимание на зарубежные инвестиционные инструменты».
Он отметил, что вложения в зарубежную недвижимость способны приносить ежегодный доход в доллар в размере от 3 до 12%. «До 52% всех денег мира хранятся в недвижимости. При этом инвестируя именно в зарубежный рынок, можно обойти много острых углов. Например, избежать неподъемную бюрократическую систему налогообложения России. Чтобы защитить от внешних потрясений свой капитал в 2021 году, обратите внимание на специальные условия купли-продажи доходной недвижимости: фиксированный ежегодный процент, банковская гарантия на доход, обратный выкуп, коллективное владение», — говорит эксперт.
Ему вторит Ксения Лапшина, аналитик ИК QBF: «Рынок жилой недвижимости выглядит перегретым в связи с ажиотажным спросом из-за запуска программы льготной ипотеки, но можно найти интересные проекты в сегменте коммерческой недвижимости», — считает она.
На фоне смягчения денежной политики Центробанка ставки по вкладам в российских банках опустились даже ниже уровня прогнозируемой ЦБ инфляции. На фоне этого усилился отток капитала из банков и продолжает расти число инвесторов, имеющих брокерские счета на Московской бирже. Далеко не все граждане бросятся открывать инвестиционные счета, но есть все основания полагать, что в наступающем году обозначенный тренд лишь усилится.
